본느- 미국향 매출 비중이 높은 중소형 ODM 업체

국내 화장품 시장 패러다임 변화 '인디브랜드 + 비중국향 수출'에 따른

동사의 실적 성장이 올해부터 본격화될 것으로 전망

동사는 2023년 미국 매출 비중 75% 추정

 

2024년 신규 확보 고객사 수는 Acquire Beauty, Chantecaille 등을 포함한 50개로

전년대비 44개 증가해 연말까지 총 70개까지 증가할 것으로 예상

 

주력 고객사인 PIXI는 올해 신규 출점 매장 수를 1,500개까지 늘릴 계획

동사가 생산하는 On The Glow 제품이 주력으로 유통될 전망.

Fenty Skin 은 올해 립/오일 제품 위주로 제품 라인업을 대폭 확대할 계획.

▶24F 실적

 

매출액 1,105억원

영업이익 125억원

영업이익률 11.3%

순이익 96억원

 

주요 실적 성장 요인은

①미국/유럽 중심의 ODM 매출 성장,

②터치인솔 및 아토세이프 등 자체 브랜드 판매 증가

 

2024년 ODM 예상 매출액은 560억원(+70% YoY) 추정.

 

리드타임 3개월 감안 시 고른 실적 흐름이 나타날 것으로 예상

5년 평균 PER 32.3

출처: 스톡워치