반응형 SIC2 티씨케이-4Q22 Review ■ 기업 개요 반도체 고단화 및 미세화에 따라 더욱더 까다로워지는 식각 공정에 필요한 실리콘 카바이드 링 (Solid SiC ring)을 주로 공급 주요 고객사는 미국의 식각 공정 장비 제조사 주요 End user는 메모리 반도체 고객사 ■ 4Q22 Review 매출액 747억원 (-25% YoY) 영업이익 293억원 (+35.9% YoY) OPM 39.2% 당기순이익 203억원 시장 컨센서스(매출액 828억원, 영업이익 333억원)를 하회하는 실적 기록 메모리 업황 침체로 전방 장비사(램리서치, AMAT 등)가 재고조정을 실시하며 납품 물량이 축소된 것으로 추정된다. 동사는 비포마켓 업체로 장비사를 통해 엔드 고객사에 부품을 납품 반도체 장비 입고 대수의 감소는 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다... 2023. 3. 3. 반도체 전공정 식각부품 정리 DRAM 미세화, NAND 고단화는 HAR(고종횡비) 식각 비중을 높여 식각 공정 난이도 및 스텝 수 상승시켰다. 이런 트렌드는 지속되며 중장기적으로 부품 업체들 성장은 지속될 것으로 판단 다만 2023년 메모리 반도체 제조사들의 제한적 공급, Capex 감소가 예상됨에 따라 단기적인 산업 성장 둔화는 불가피할 전망 전방 산업의 부진은 가동률 하락으로 인한 부품 수요 감소 (Q 하락) 고객사의 단가 인하 압력(P 하락)을 야기하여 부품 업체들의 실적을 악화시킬 수 있다. 양호한 수요와 고마진이 기대되는 SiC 소재의 부품과 고객사 원가절감 필요성 증가로 납품 물량 상승이 기대되는 애프터마켓 부품 경쟁력이 부각될 것으로 판단된다. ■반도체 제조사 Capex와 연동되는 식각 부품 매출액 식각장비 상위 3사 .. 2023. 1. 12. 이전 1 다음 반응형
