칩스앤미디어-비디오 코덱 반도체 IP 기업

▶ 비디오 코덱 반도체IP 전문기업

▶ 영상특화 NPU IP인 CMNP 출시로 성장성 가시화

 

▶ 기존 고객사 신규프로젝트 증가 및 신규 거래처 확대 등으로 매출 성장 기반 마련

 

AI 발달 →영상처리 수요 확대로 성장성 가시화

 

지난해 기준으로 동사 전방산업별 매출 비중은

자동차(카인포테인먼트, ADAS 등) 40.7%, 가전 32.2%, 산업재 25.4%, 모바일 1.7%

 

동사의 매출의 경우 고객사에 IP를 공급할 때 받는 라이선스,

고개사가 이를 활용해 만든 반도체칩을 판매할 때 받는 로열티,

유지보수에 해당하는 용역으로 구분된다.

(라이선스 / 로열티 / 용역)

23년 상반기 기준 동사의 매출 비중은 라이선스 53.6%, 로열티 42.4%, 용역 4.0% 등이다.

 

NPU(신경망처리장치)는 인간의 뇌가 정보를 처리하는 방식을 모방해 만든 AI 전용 반도체.

이러한 NPU는 AI 인프라로서 GPU 기반 체계의 한계를 극복하는 대안으로 각광받고 있다.

동사는 영상특화 NPU IP인 CMNP 개발을 완료함에 따라

주력 분야인 비디오 IP 외 프로세서 IP까지 포트폴리오를 확대

NPU IP인 CMNP는 AI 알고리즘 기능을 동일한 하드웨어에서 모두 실행 가능한 프로세서 IP로서

화질 영상의 구현에 적합한 만큼 화질 개선, 영상의 노이즈 소거, 눈 앞의 사물인식 등의 기능을 한다.

 

기존 고객사 신규프로젝트 증가 및 신규 거래처 확대 등으로 매출 성장 기반 마련.

AI 산업용 데이터센터 내 영상처리 수요 증가에 따른 GPU SoC, AI SoC 라이선스 증가 등이 매출 성장을 이끌 것.

NXP, G사,Q사 등 글로벌 기존 고객사를 중심으로 신규 프로젝트 등이 증가할 것으로 예상.

 

▶24F 실적

 

매출액 350억원

영업이익 110억원

OPM 31.4%

순이익 128억원

 

시가총액 ÷ 24F 순이익(128억원)

=25.8

5년 평균 PER 30.4

출처: 아이투자