이오테크닉스 (23F 실적 / 하나증권)

출처: 하나증권

■4Q22 실적 전망

 

매출액 856억원 (+0.4% YoY)

영업이익 142억원 (+56% YoY)

OPM 17.1%

 

주요 고객사들 보수적 설비투자 집행으로 전분기대비 26% 매출 감소 전망

ASE, Amkor는 22년 설비투자 규모를 각각 10%, 5% 하향 조정한 바 있다.

 

■23F 실적

 

매출액 3,991억원 (-7% YoY)

영업이익 760억원 (-17% YoY)

OPM 19%

순이익 624억원

EPS 5,063

 

영업이익 감소폭이 매출액 대비 클 것으로 전망

고마진인 반도체 장비 매출이 줄어들 것으로 전망하기 때문이다.

반도체 장비 중에서 '레이저 어닐링 장비'와 '마킹 장비'는

22년 대비 소폭 감소할 것으로 예상한다.

 

'스텔스 레이저 다이싱 장비'와 '그루빙 장비'는

상반기에 신규 수주 기대, 하반기에 매출 성장이 기대된다.

스텔스 다이싱 장비와 그루빙 장비 수주가 원활히 진행된다면 실적 상향 가능성도 존재

※그루빙(Grooving) 장비는 웨이퍼 위에 바둑무늬처럼 선을 그으며 좁은 논두렁을 만드는 장비다.

출처: 이오테크닉스

레이저 다이싱 장비 시장이 성장은 일본 디스코 업체의 증설로 추론 가능하다.

다이싱 장비 1위 업체인 일본 디스코는

일본 나가시노에 3억 달러를 투자해 증설할 예정이다.

신규 공장은 2025년 완공 예정

레이저 다이싱 장비와 SiC 반도체 관련 장비를 생산할 것으로 보인다.

 

PCB 드릴 장비 중에서는 국내외 기판 업체 중심으로

'UV 드릴 장비' 수요가 늘어날 것으로 기대한다.

 

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시가총액 ÷23F 순이익(624억원)

=16.03

 

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https://arabozaeverything.tistory.com/27

반도체 후공정 장비 투자 노트 2- 이오테크닉스

https://blog.naver.com/araboza-investment/223002350031

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