매커스 (23F 실적 / 이베스트투자증권)

출처:이베스트투자증권

■기업 개요

 

반도체, 의료기기, 통신장비 등을 생산하는 IT기업들 대상으로

비메모리 반도체 솔루션을 제공하는 기업

 

동사 경쟁력은 고객 니즈에 맞게 상시 대응할 수 있는 반도체 설계 능력

 

①FPGA(자일링스)

②아날로그 IC(르네사스,인터실,IDT)

③보드(TED)

④스토리지(자회사 매커스시스템즈에서 사업 영위)

 

국내 고객사는 유니테스트,엑시콘,YIK,KMW,뷰웍스,레이언스,마이크로프랜드 등

국내 IT 기업 500여 개로 다각화되어 있다.

 

전방 산업은 반도체,의료기기,자동차,가전,데이터센터 등 IT Device를 필요로 하는 기업들

 

AMD의 국내 유통 솔루션을 담당하는 파트너

AMD는 파운드에서 양산한 자사 개발한

비메모리 반도체 (CPU · GPU · FPGA 등의 시스템반도체)를

AVNET, Arrow Electronics 등의 비메모리 유통사를 통해

전자부품 제조사 및 소비자에 공급한다.

AMD는 2022 년 2 월에 FPGA 분야 글로벌 1 위인 Xilinx를 인수 완료

알테라 (FPGA 분야 글로벌 2 위 를 인수한 인텔과 FPGA 부문에서 경쟁한다.

 

동사 주력 제품은 비모메리 반도체인

FPGA(Field Programmable Gate Array)

 

프로그래밍이 가능한 반도체 일종으로

회로 변경이 불가능한 일반 반도체와 달리

용도에 맞게 회로를 다시 새겨 넣을 수 있는 반도체

최근에는 IT Device의 기술융합화가 빠르게 진행되면서 FPGA 반도체 솔루션에 대한 수요가 지속적으로 증가 중

전방 산업은 반도체, 5G Device, 머신러닝, IoT

 

자일링스 제품을 수입하여 기술영업을 통해 국내에서 판매하고 설계 및 기술 지원을 하고 있다.

출처: 네이버 증권

솔루션 제공하는 사업 구조이기에 Capex가 거의 발생하지 않음

---

■ 23F 실적

매출액 2,115억원
영업이익 327억원
OPM 15.5%
순이익 249억원
EPS 2,062원

 

시가총액 ÷ 23F 순이익(249억원)

=6.95

5년 평균 PER 8.6

출처: 아이투자

23F EPS (2,062원) × 8.6

=17,733 원

 

---

https://kmong.com/self-marketing/456650/saASivZIOe

반도체 실전 투자 노트 | 16000원부터 시작 가능한 총 평점 0점의 전자책, 투잡·재테크 전자책 서