비올- 1Q23 실적 Reivew

■1Q23 Review

 

매출액: 95억(+85.9% YoY)

영업이익 45억(+225.6% YoY)

OPM 47.4%

순이익: 42억(+211.4% YoY)

 

** 최근 실적 추이 **

2023.1Q 95억 / 45억 / 42억

2022.4Q 106억 / 48억 / 28억

2022.3Q 76억 / 37억 / 39억

2022.2Q 78억 / 30억 / 34억

2022.1Q 51억 / 14억 / 13억

 

장비 매출 67억원 (+82.5% YoY)

→ 매출 비중 70.92%

 

소모품 매출 27억원 (+109.9% YoY)

→매출 비중 28.21%

출처: 동사 분기보고서

 

출처: NH투자증권

지역별 매출 비중

-북미 29%

-아시아 24%

-유럽 15%

-중동 14%

-기타 18%

 

비수기 영향으로 스칼렛S 장비 미주 지역 매출 전분기대비 감소

2분기 들어 회복세를 나타내는 것으로 파악됨

 

실펌X 글로벌 인지도 확산이 지속되며 미주 지역 제외한 전 지역에서

장비 매출 기준 분기 최대 실적 경신

동남아 및 중남미 등 다양한 지역으로 신규 거래선 확대 중

 

■ 23F 실적

 

​매출액 454억원 (+46% YoY)

영업이익 208억원 (+61.2% YoY)

OPM 45.8%

당기순이익 183억원 (+59.1% YoY)

EPS 315원

출처: 하나증권

실펌X 출시 후 북미 판매량이 급격히 상승하고 있는 추세

이에 따른 소모품팁 판매량도 상승 곡선을 보일 전망

기존 무상 제공 소모품팁의 유상 전환이

2023년부터 본격화될 것으로 전망

무상팁 축소로 인해 소모품 회전율이 더욱 빨라질 것

소모품 매출액 비중이 40% 이상 높아질 전망

→소모품 매출 비중 확대 시 영업레버리지 효과 기대

 

시후안 그룹과 실펌X 공급건(5년간 디바이스 180억원+소모품)은

중국 코로나 봉쇄 여파 및 제품 인증 절차 등으로 지연

6월 중 인증이 마무리되고 3분기부터 관련 매출이 발생할 것으로 전망

 

작년 중국에서 스칼렛S 판매량이 8대에 그쳤지만,

3월 현지 유통판매업체와 5년 판매 계약을 통해 스칼렛S 중국 매출도 확대될 전망

 

■ 밸류에이션-주가 차트-매매 주체별 수급

시가총액 ÷ 23F 순이익 (183억원)

=19.77

▼ 비올 수급 차트 (기간: 23.01.02~23.05.12)

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비올- 기업 분석 및 23년 실적 전망치