스타벅스(SBUX US)- FY 2Q23 실적 Review

 

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■ FY 2Q23 실적 리뷰

 

매출액 87.2억 달러 (+14.5% YoY)

영업이익 12.45억 달러 (+25% YoY)

OPM 14.3%

EPS 0.79 달러 (Non GAA EPS 0.74 달러)

출처: 신한투자증권

전반적으로 북미 생산성 향상

신제품 호실적 등 투자 성과 주요

해외는 중국 중심의 시장 회복

 

북미 및 해외 전역 464개의 순 신규 매장을 오픈

전 세계적으로 36,634개의 매장 보유

▶ 북미

 

동일 매장 매출은 전체 +11%, 북미 +12% 성장

북미 성장에는 평균 1인당 판매 가격 +5%,

거래량 +6% 증가 (P,Q 모두 증가)

OPM 19.2%

매장 수 및 Capa를 선제적으로 늘려놓았기에
급성장하는 트래픽을 소화할 수 있었다.

모바일 주문 및 드라이브스루 배달이 지속 성장

→ 동분기 직영 매출의 74% 차지

 

▶ 해외

 

해외 +7%, 중국 +3% 성장을 이뤄냈다.

중국이 예상보다 빠르게 회복

라이선스 시장에서 강세

3Q21 이후 첫 회복 분기, 환영향을 제외하면 11% 증가한 수치

올해 중국의 순 신규매장 성장 목표는 13%

중국 시장 회복에도 불구하고 계속되는 노조 이슈가 주가 상방을 누르고 있다.
회사는 최전방 노동력 관련 이슈가 안정화되었다고 언급했지만 예상보다 장기화되고 있다.

 

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■ 실적 전망-밸류에이션-주가 차트

23F EPS= 3.41 달러

24F EPS= 4.09 달러

출처: Yahoo finance

출처: Google Finance

주가 ÷ 23F EPS

=30.49

 

주가 ÷ 24F EPS

=25.42

 

출처: 삼성증권

출처: Google Finance

배당금 2.12$ (연간)
배당락일 ( Ex-Dividend Date ) : 2,5,8,11월
배당금 지급일 ( Payment Date ) : 2,5,8,11월

출처: Investing.com