신세계-4Q22 Review

 

■ 4Q22 Review

 

매출액 2조 2,140억원 (+14.5% YoY)

영업이익 1,413억원 (-27.6% YoY)

OPM 6.4%

지배주주순이익 1,235억원 (+116% YoY)

별도 기준 총매출액은 1조 3,727억원 (+6.5% YoY)

영업이익 1,031억원 (+5.5% YoY)

10~11월 예년 대비 따뜻했던 날씨로 아우터 판매에 비우호적 환경

관리 기준 매출 성장률은

명품 +9%, 여성 +9%, 스포츠 +13% 등으로 양호한 실적

신세계인터내셔날, 신세계까사 매출 각각 +3% YoY, -18% YoY

 

면세점 매출 9,967억원(+21.1% YoY)

환율하락에 따른 원가부담(-150억원), 특허수수료 충당금 반영 (-160억원) 등으로

263억원(-386억원 YoY) 적자를 기록

3분기 경우 우호적 환율 효과가 있음에도 불구 이에 따른 수혜는 제한적

4분기는 원달러 환율 평가절상에 따른 부담이 작용하면서 마진 감소

특허수수료 감면 확정 시 올해 1분기 중 약 120억원 환입 예상

공항 트래픽 회복되어 공항점 매출 확대는 긍정적

알선 수수료 정상화 작업이 진행 중이고,

23년 1분기까지는 다소 매출액에 부담으로 작용할 수 있다.

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■23F 실적

 

매출액 8조 1,952억원

영업이익 7,171억원

OPM 8.7%

순이익 3,209억원

EPS 32,599

출처: 하나증권

 

시가총액 ÷23F 순이익

=6.73

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https://arabozaeverything.tistory.com/13

면세점 비즈니스 모델을 알아보자.