아마존(Amazon /US)-4Q22 Preview (미래에셋증권)

 

출처: 미래에셋증권

 

 

출처: 미래에셋증권

■ 4Q22 Preview

 

매출액 1,455억달러 (+6% YoY)

영업이익 25억 달러 (-25% YoY)

OPM 1.7%

 

리테일 매출액 1,104억달러 (+1% YoY)

10월 '프라임 데이'에도 효과 미미

 

AWS 매출액 218억달러 (+22% YoY) 전망

전방 기업들의 지출 축소 지속

저가형 품목 확대로 수익성 개선세 지연 추정

출처: 미래에셋증권

■ 1Q23 실적 전망치

 

매출액 1,244억달러(+7% YoY)

OP 36억달러 (-3% YoY)

OPM 2.9%

 

4Q22 급격한 수요 부진은 23년 상반기에도 이어질 가능성이 높음

리테일 매출액 913억달러 (+2% YoY) 예상

연말 수요 부진 이후 비수기 영향 심화

 

AWS 매출액 223억달러 (+21% YoY) 예상

기업 투자 수요 회복은 아직 미미, 저가형 품목 확대로 수익성 저하

 

인력 감원 (1.8만여명)은 12월부터 본격화

비용 절감  효과 가시화는 2Q23부터 본격화될 전망

 

https://www.bbc.com/korean/international-64159643

아마존 CEO, '비용 절감 기조에 따라 1만8000명 감원할 것' - BBC News 코리아

 

 

출처: 미래에셋증권

 

23F EPS= 1.6$

24F EPS= 2.4$

 

출처: Google Finance

 

주가 ÷23F EPS

=53.8

출처: 미래에셋증권

 

 

 

 

출처: Investing.com

애널리스트 목표가 평균 139.2 달러