엘비세미콘 주가 및 2023년 실적 전망

반도체 후공정 업체 (Bump, Test, Back-End)
패키징 및 테스트를 수행함에 따라

매출은 파운드리 가동률의 영향이 크다.

 

매출에서 DDI(Display Driver Ic)가 차지하는 비중이 약 70%

DDI 수요는 TV,스마트폰 수요와 직결된다.

→ 성장성이 떨어지는 전방 수요처

※재고자산회전율

=매출액 ÷ 평균재고자산

​

매출액을 평균재고자산으로 나눈 지표며,

재고자산이 당좌자산으로 변화하는 속도 나타낸다.

이 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고 매입채무 감소,상품 재고손실을 막을 수 있다.

 

▼스마트폰 & TV 출하 부진 → 재고자산 ↑ → 재고자산회전율 ↓

DDI 외 PMIC, CIS, AP 등에 대한 서비스 제공
연내 CIS 테스트 제품 다변화, 하이엔드 제품에도 대응 예정

 

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■ 2023년 실적 전망치

매출액 5,461억원 (+4.1% YoY)
영업이익 606억원 (+6.7% YoY)
OPM 11.1%
지배주순이익 433억원

→ 연간 성장률이 낮아 투자처로 매력이 떨어진다고 판단된다.

 

▶ 긍정적 포인트

 

CIS, AP에 투자된 장비가 2023년 온기로 가동

(2022년 CIS 테스터 8대, AP 22대가 입고)

상반기 추가적 CIS 테스터 13대 투자 전망

CIS, AP 수요 상황은 DDI 대비 양호한 상황

시가총액 ÷ 23F 순이익(433억원)
=7.49

출처: 아이투자

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