Qualcomm(퀄컴/ QCOM NASDAQ)-FY 1Q23 Review

출처: 삼성증권

■ FY 1Q23 Review

매출액 94.56억 달러 (-11.56% YoY)
영업이익 32.77억 달러 (-26.1% YoY)
OPM 34.7%
순이익 26.84억 달러 (-26.6% YoY)
EPS 2.37 달러

QCT(반도체) 매출액은 전분기 대비 20% 급감

Handset, IoT 매출액은 각각 23%, 16% 감소한 영향

핸드셋 시장 수요 약세 지속으로,

OEM들은 재고 소진을 해야 하는 상황

동사의 재고 자산과 재고일수도 20년 내 최고 수준

 

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차기 분기 Non-GAAP 매출액, EPS 가이던스는

각각 87~95억 달러, 2.05~2.29달러

수요 약세 속 Handset 반도체 매출액은 전분기와 유사한 수준

매출 인식 시차가 존재하는 라이선스 수익이 동 기간 10% 감소할 것으로 전망

차량 반도체 매출액도 flat할 것으로 전망

 

 

전사 이익을 결정짓는 요소는 매출 비중이 77%에 달하는

모바일 사업(Handset 반도체, 라이선스 수익)이다.

따라서 중국 시장 회복이 중요하다.

 

차량 반도체 부문 성장 기대감은 유효

최근 국내에서도 전장 사업 서플라이 체인 업체들이 공통적으로

Qualcomm의 솔루션에 대한 관심도가 증가하고 있다고 언급

CES 2023에서 Sony가 준비 중인 전기차가

Qualcomm 솔루션을 채택

 

https://www.hankyung.com/economy/article/202301053999Y

 

[CES 2023] 소니 "전기차, 움직이는 엔터 플랫폼 목표"

 

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출처: Google Finance

출처: Investing.com

23F EPS를 12 달러로 가정

 

주가 ÷23F EPS

=11.32

출처: 삼성증권

출처: Investing.com

배당금 3 $

배당금 지급일 : 3,6,9,12월 말

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FY2023 1st Quarter Earnings Presentation (1).pdf

4.24MB