레이크머티리얼즈-1Q23 Review

■1Q23 Review

 

매출: 302억(+4.8% YoY /예상치 367억)

영업이익: 83억(+7.7% YoY/예상치 95억)

OPM 27.5%

순이익: 80억(+25.3% YoY/예상치 86억)

 

** 최근 실적 추이 **

2023.1Q 302억 / 83억 / 80억

2022.4Q 375억 / 101억 / 86억

2022.3Q 323억 / 82억 / 71억

2022.2Q 329억 / 94억 / 51억

2022.1Q 289억 / 77억 / 64억

 

석유화학촉매, LED 소재 매출은 전분기 대비 증가

반도체, 태양광 소재 매출은 감소했을 것으로 예상

반도체 소재의 경우, 메모리 업체의 웨이퍼 투입 축소 영향이 1분기부터 반영된 것으로 추정

22년 4분기 SK하이닉스는 웨이퍼 투입량을 하향 조정한다고 언급

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■23F 실적

 

매출액 1,500억원

영업이익 384억원

OPM 25.6%

당기순이익 318억원

출처: 하나증권

 

동사는 고유전율 Higk-k 박막, 확산방지막 등에 사용되는 ALD/CVD 증착용 전구체 공급

그중 High-K 박막 증착용 전구체 비중이 약 30~40%로 추정

 

메모리 공급사들 공정 가동률 축소, 공정 마이그레이션 추진

선단 공정 가동률은 레거시 공정 대비 양호할 것으로 판단

따라서 동사의 반도체 소재 매출 감소 폭은 동종업종 대비 크지 않을 것으로 예상

 

설비투자 확대에 따라 업황 턴어라운드 시 매출 성장 기대감은 유효

23년 세종시에 완공 예정인 시설투자 두 건

8월 31일까지 125억원 투자해 연구소, 생산시설 구축 예정

9월 30일까지 140억원 투자해 High-K 전구체 설비 증설 예정

→증설 후 연간 200억원 정도의 매출 상승 여력 존재

 

레이크테크놀로지(지분율 70.59%)의 전고체 사업은 양산 설비에 대해 검토 중으로

변동 사항은 없는 것으로 파악된다.

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■ 밸류에이션-주가 차트-매매 주체별 수급

시가총액 ÷ 23F 순이익(318억원)

=30.72

 

5년 평균 PER 25.3

출처: 아이투자

▼ 레이크머티리얼즈 수급 차트 (기간: 23.01.02~23.05.11)

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https://arabozaeverything.tistory.com/entry/%EB%A0%88%EC%9D%B4%ED%81%AC%EB%A8%B8%ED%8B%B0%EB%A6%AC%EC%96%BC%EC%A6%88-23F-%EC%8B%A4%EC%A0%81-%ED%95%9C%ED%99%94%ED%88%AC%EC%9E%90%EC%A6%9D%EA%B6%8C

레이크머티리얼즈 (23F 실적 / 한화투자증권)

https://kmong.com/self-marketing/456650/saASivZIOe

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